CPI คืออะไร?

Consumer Price Index หรือ CPI คือ ดัชนีราคาผู้บริโภค เป็นตัวเลขทางสถิติที่สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ ใช้วัดการเปลี่ยนเเปลงของราคาสินค้าเเละบริการที่ผู้บริโภคจับจ่ายเป็นประจำ

โดยแบ่งประเภทสินค้าและบริการ ออกเป็น 8 หมวดดังนี้ 
 

• หมวดอาหารและเครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์ (Food and Non-alcoholic beverages) 
• หมวดเครื่องนุ่งห่มและรองเท้า (Apparel)
• หมวดเคหสถาน (Housing)
• หมวดการตรวจรักษาและบริการส่วนบุคคล (Medical and Personal Services)
• หมวดพาหนะ การขนส่ง และการสื่อสาร (Transportation and Communication) 
• หมวดการบันเทิงการอ่าน การศึกษา และการศาสนา (Entertainment and Education)
• หมวดยาสูบและเครื่องดื่มมีแอลกอฮอล์ (Tobacco and Alcoholic beverages)
• หมวดอื่น ๆ ไม่ใช่อาหาร และเครื่องดื่ม (Other expenses non-food and non-beverages)

 

 
ประเภทของ CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค 

CPI ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก ๆ มี 2 ประเภท ได้แก่
 

1. ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) คือ ดัชนีราคาที่รวมสินค้าทุกหมวดหมู่ เกี่ยวข้องกับโภคภัณฑ์ บริการ และสินค้าทั้งหมด 
2. ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) คือ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับสินค้า บริการ และสินค้าทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจ หักสินค้าด้วยราคาเชื้อเพลิงและอาหารที่ผันผวน

  

วิธีคำนวณหาค่า CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค

1. รวบรวมราคาสินค้าเเละบริการในปีก่อนหน้า
2. รวบรวมราคาสินค้าเเละบริการในปีปัจจุบัน
3. เปรียบเทียบปีปัจจุบันเทียบกับปีก่อนหน้า ด้วยการหารแล้วเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์

 
 
ค่า CPI คำนวณจากราคาขายปลีกโดยเฉลี่ย เพื่อซื้อสินค้าและบริการ ณ เวลาที่สนใจ 
โดยราคาขายปลีกโดยเฉลี่ย คือ มูลค่าสินค้าเเละบริการที่บริโภคทั้งหมด ที่กระทรวงพาณิชย์กำหนดไว้เพื่อเป็นตัวชี้วัดในปีนั้น ๆ
 

วิธีวิเคราะห์ค่า CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค

• CPI มีค่าบวก หมายถึง สินค้าและบริการมีราคาเพิ่มขึ้นมาก อัตราเงินเฟ้อเพิ่มมาก
• CPI มีค่าติดลบ หมายถึง สินค้าและบริการมีราคาเพิ่มขึ้นน้อย อัตราเงินเฟ้อเพิ่มน้อย 

 

ตัวอย่างวิธีคำนวณแบบง่าย

สมมติ อยากรู้ว่าราคาอาหาร เเละเสื้อผ้าในปัจจุบัน เปลี่ยนเเปลงไปมากน้อยเพียงใดจากปีที่แล้ว ให้สำรวจราคาของราคาอาหารและเสื้อผ้าทั้งสองปี รวมทั้งจำนวนรายการที่เป็นมาตรฐาน จากนั้นคำนวณตามตารางข้างล่างนี้:

 
ปัจจัยที่ส่งผลต่อค่า CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค

1. ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น หรือ Cost-Push Inflation ซึ่งทำให้ราคาสินค้าและค่าบริการที่สูงขึ้น แล้วทำให้ค่า CPI มีค่าสูงขึ้นนั่นเอง
2. ความต้องการสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น หรือ Demand-Pull Inflation ความต้องการมาก เเต่สินค้าเเละบริการมีน้อย ไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ อาจทำให้ CPI เพิ่มขึ้น
3. การใช้จ่ายของรัฐบาลและการเก็บภาษี หรือ Fiscal Policy อาจทำให้โครงสร้างต้นทุนของธุรกิจเปลี่ยนไป เเละส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าและบริการ

การที่ตัวเลข CPI สูงขึ้นอาจเป็นสัญญาณเตือนถึงภาวะเงินเฟ้อซึ่งอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจนำไปสู่การลดลงของกำลังซื้อของสกุลเงิน เช่นเดียวกับความเชื่อมั่น และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง สิ่งนี้อาจทำให้ธุรกิจต่างๆ ลดการลงทุนและจ้างงาน ซึ่งนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวหรือถดถอย
   
จากกราฟ ในต้นปี 2566 เดือนมกราคม ค่า CPI ลดลงตามลำดับเเละอัตราเงินเฟ้อทั่วไปมีแนวโน้ม ลดลง เนื่องจากราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์โลกที่ปรับลดลง เเละในเดือนเมษายน 2566 ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย เพิ่มขึ้นถึง +6.46% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม เป็นการเพิ่มขึ้น ในอัตราที่ชะลอตัวลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4

โดยมีสาเหตุหลักจากการลดลง ของราคาน้ำมัน เชื้อเพลิง ตามสถานการณ์พลังงานในตลาดโลก ประกอบกับราคาสินค้า ในกลุ่มอาหาร โดยเฉพาะผักสด เนื้อสัตว์  และเครื่องประกอบอาหาร สูงขึ้นในอัตรา ที่ชะลอตัวลง

อัตราการเปลี่ยนเเปลงดัชนีราคาเดือนเมษายน 2566


  

ค่า CPI เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นอย่างไร

1) ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น กำไรลด

• เมื่อราคาวัตถุดิบสูงขึ้น ทำให้ต้นทุนในการผลิตสูงขึ้น
• เมื่อธนาคารกลางมีการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย จะส่งผลให้ต้นทุนในการกู้เงินของภาคธุรกิจเพิ่มสูงขึ้น และส่งผลให้ผู้ประกอบการมีกำไรลดลง 

 
2) ราคาหุ้นลดลง

• ในสภาวะที่ตลาดผันผวนเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มสูงขึ้น ประชาชนจะมีแรงจูงใจในการนำเงินมาฝากไว้กับธนาคาร และหันมาสนใจในการลงทุน ที่มีความเสี่ยงต่ำและมีสภาพคล่องสูง
• เช่น การฝากเงินหรือการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลหรือตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า การลง ทุนในตลาดหุ้น นักลงทุนจึงมีการขายหุ้นออกมา ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ กว่าในช่วงที่เศรษฐกิจเกิดเงินเฟ้อ ทำให้ราคาหุ้นลดต่ำลงนั่นเอง

ดัชนี CPI นอกจากใช้เป็นเครื่องมือในการวัดอัตราเงินเฟ้อของประเทศแล้ว ยังใช้เป็นสัญญาณการลงทุนและจัดพอร์ตของนักลงทุน ช่วยให้นักลงทุนวางแผนกลยุทธ์ และจัดพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมและเท่าทันเศรษฐกิจที่เปลี่ยนไปได้ เอาชนะเหนืออัตราเงินเฟ้อได้ 
 

สามารถดูดัชนี CPI ได้จากที่ไหน? 

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง ติดตามราคา หรือ ดูตัวเลขชี้วัดวัฎจักรเศรษฐกิจได้ง่าย ๆ ผ่านโปรแกรม Aspen for browser
โดยล็อกอินเข้าสู่ระบบบนหน้าเว็บไซต์ www.bualuang.co.th  เลือกเมนู Pre-Trade > Aspen



พร้อมเลือกตั้งค่า BLS Template สำหรับจับจังหวะซื้อขายที่คัดสรรมาให้กับนักลงทุน ได้ดังนี้
 

1. เลือกเมนู View > Page Explorer
2. เลือกโฟลเดอร์เป็น FX-Money-Econ > TH Econ Indicators
3. กดเลือก รายชื่อตัวเลขชี้วัดที่ต้องการ เพื่อใช้วิเคราะห์ภาพรวมเศรษฐกิจ

 

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service
 

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก  👇
 
หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก